Nieuwe meetmethode risico-inschatting beleggingen vlakt fluctuaties fors af

De meest gebruikelijke manieren om het risico van een beleggingsportefeuille in te schatten zijn het gebruik maken van Value-at-Risk (VaR) en de expected shortfall (ES). Deze zijn nodig om het gezamenlijke risico van de portefeuilles te berekenen. Het is traditioneel om de marginale risicogevoeligheid te meten, maar dit voldoet eigenlijk niet. Deze methode negeert namelijk veranderingen door instroom of uitstroom van kapitaal in de portefeuille, maar ook verschuivingen erbinnen. Simon Keel en David Ardia van Aeris Capital AG stellen een andere meetmethode voor, waarmee men meer nauwkeurige voorspellingen kan doen. Hierdoor nemen fluctuaties fors af.